Prospektbekendtgørelsen Kapitel 3

Bekendtgørelse om prospekter

Bekendtgørelse nr. 1170 af 25. september 2018

Kapitel 3 Undtagelser fra pligten til at offentliggøre et godkendt prospekt

§ 16

Forpligtelsen til at offentliggøre et godkendt prospekt efter § 10 i lov om kapitalmarkeder finder ikke anvendelse på følgende udbud:

1) Udbud, der udelukkende er rettet mod kvalificerede investorer, jf. § 2.
2) Udbud, der er rettet mod færre end 150 fysiske eller juridiske personer pr. land inden for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, som ikke er kvalificerede investorer.
3) Udbud, der er rettet mod investorer, som erhverver omsættelige værdipapirer for i alt mindst 100.000 euro pr. investor for hvert særskilt udbud.
4) Udbud af omsættelige værdipapirer, hvis pålydende værdi pr. omsætteligt værdipapir beløber sig til mindst 100.000 euro.

Stk. 2 Forpligtelsen til at offentliggøre et prospekt efter § 10 i lov om kapitalmarkeder finder ikke anvendelse på videre-salg af værdipapirer eller endelig placering af værdipapirer via finansielle formidlere, når der foreligger et gyldigt prospekt i overensstemmelse med § 10, og udsteder eller den person, som er ansvarlig for udarbejdelsen af dette prospekt, på grundlag af en skriftlig aftale erklærer sig indforstået med anvendelsen heraf.

§ 17

Forpligtelsen til at offentliggøre et godkendt prospekt efter § 10 i lov om kapitalmarkeder finder ikke anvendelse på udbud til offentligheden af følgende omsættelige værdipapirer:

1) Aktier udstedt med henblik på ombytning af allerede udstedte aktier af samme klasse, såfremt udstedelsen af de nye aktier ikke indebærer en forhøjelse af den udstedte aktiekapital.
2) Omsættelige værdipapirer, der udbydes i forbindelse med et overtagelsestilbud, såfremt der tilvejebringes et dokument, der indeholder oplysninger, som svarer til prospektets.
3) Omsættelige værdipapirer, der udbydes, tildeles eller skal tildeles i forbindelse med en fusion eller opsplitning af en virksomhed, såfremt der tilvejebringes et dokument, der indeholder oplysninger, som svarer til prospektets.
4) Udbytte, der udbetales til eksisterende aktionærer i form af aktier af samme klasse som de udbyttegivende aktier, såfremt der gives adgang til et dokument, der indeholder oplysninger om aktiernes antal og klasse samt årsagerne til transaktionen og de nærmere omstændigheder herved.
5) Omsættelige værdipapirer, der udbydes, tildeles eller skal tildeles eksisterende eller tidligere medlemmer af bestyrelsen, tilsynsrådet eller ansatte i det udstedende selskab eller et koncernforbundet selskab, jf. § 5, stk. 1, nr. 9, i lov om finansiel virksomhed. Dette forudsætter, at de omsættelige værdipapirer udbydes, tildeles eller skal tildeles af det udstedende selskab eller et koncernforbundet selskab, og at det udstedende eller koncernforbundne selskab
- a) har hovedsæde eller hjemsted i Den Europæiske Union eller et eller flere lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, og at der gives adgang til et dokument indeholdende oplysninger om de omsættelige værdipapirers antal og klasse samt årsagerne til udbuddet og de nærmere omstændigheder herved, eller
- b) er oprettet i et land uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har indgået aftale med på det finansielle område, og hvis aktier er optaget til handel enten på et reguleret marked eller på et marked i et tredjeland, for hvilket Kommissionen har truffet en positiv ækvivalensafgørelse, og hvorom der foreligger tilstrækkelige oplysninger, herunder om de i nr. 5 omhandlede værdipapirer, på et sprog, der er almindeligt forekommende i internationale finanskredse.

§ 18

Forpligtelsen til at offentliggøre et godkendt prospekt efter § 10 i lov om kapitalmarkeder finder ikke anvendelse på optagelse til handel for følgende omsættelige værdipapirer:

1) Aktier, der er udstedt med henblik på ombytning af aktier af samme klasse, som allerede er optaget til handel på samme regulerede marked, såfremt udstedelsen af de nye aktier ikke indebærer en forhøjelse af den udstedte aktiekapital.
2) Omsættelige værdipapirer, der udbydes i forbindelse med et overtagelsestilbud, såfremt der tilvejebringes et dokument, der indeholder oplysninger, som svarer til prospektets.
3) Omsættelige værdipapirer, der udbydes, tildeles eller skal tildeles i forbindelse med en fusion eller opsplitning af en virksomhed, såfremt der tilvejebringes et dokument, der indeholder oplysninger, som svarer til prospektets.
4) Aktier, der udbydes, tildeles eller skal tildeles gratis til eksisterende aktionærer, og udbytte, der udbetales i form af aktier af samme klasse som de udbyttegivende aktier, såfremt de nævnte aktier er af samme klasse som de aktier, der allerede er optaget til handel på samme regulerede marked, og der gives aktionærerne adgang til et dokument, der indeholder oplysninger om aktiernes antal og klasse samt årsagerne til og de nærmere omstændigheder ved udbuddet.
5) Omsættelige værdipapirer, der udbydes, tildeles eller skal tildeles henholdsvis til eksisterende eller tidligere medlemmer af bestyrelsen, tilsynsrådet eller ansatte i det udstedende eller et koncernforbundet selskab, jf. § 5, stk. 1, nr. 9, i lov om finansiel virksomhed. Dette forudsætter, at værdipapirerne udbydes eller tildeles af det udstedende selskab, at de pågældende omsættelige værdipapirer er af samme klasse som de omsættelige værdipapirer, der allerede er optaget til handel på samme regulerede marked, samt at der gives ovennævnte personer adgang til et dokument, der indeholder oplysninger om de omsættelige værdipapirers antal og klasse samt årsagerne til og de nærmere omstændigheder ved udbuddet.

Stk. 2 Forpligtelsen til at offentliggøre et godkendt prospekt efter § 10 i lov om kapitalmarkeder finder ikke anvendelse for optagelse til handel på et reguleret marked af omsættelige værdipapirer, der allerede er optaget til handel på et andet reguleret marked, når følgende betingelser er opfyldt:

1) De omsættelige værdipapirer eller omsættelige værdipapirer af samme klasse har været optaget til handel på det andet regulerede marked i mere end 18 måneder.
2) Prospektet for omsættelige værdipapirer, der første gang blev optaget til handel på det andet regulerede marked efter 1. juli 2005, er godkendt og stillet til rådighed for offentligheden i overensstemmelse med artikel 14 i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF af 4. november 2003 om det prospekt, der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden eller optages til handel.
3) Prospektet for omsættelige værdipapirer, der første gang blev optaget til handel efter den 30. juni 1983, men før den 1. juli 2005, er godkendt i overensstemmelse med kravene i Rådets direktiv 80/390/EØF af 3. marts 1982 om samordning af kravene ved udarbejdelse af, kontrol med og udsendelse af det prospekt, der skal offentliggøres med henblik på optagelse af værdipapirer til officiel notering på en fondsbørs, eller Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2001/34/EF af 28. maj 2001 vedrørende betingelserne for optagelse til officiel notering på en fondsbørs samt oplysninger, der skal offentliggøres om disse værdipapirer.
4) De faste forpligtelser i forbindelse med handel på det andet regulerede marked er opfyldt.
5) Den person, der anmoder om at få optaget omsættelige værdipapirer til handel på et reguleret marked i Danmark under henvisning til stk. 2, udarbejder et resumé, der stilles til rådighed for offentligheden på dansk i henhold til kapitel 7.
6) Indholdet af resumeet, jf. nr. 5, skal være i overensstemmelse med § 19, stk. 3. Dokumentet skal endvidere angive, hvor det seneste prospekt kan rekvireres, og hvor de finansielle oplysninger, som udstederen har offentliggjort i overensstemmelse med sin faste oplysningspligt, findes.