Bilag 1

Bilag

Andre bilag

  • Bilag 1 (Principper for udformningen af de mulige scenarier)

  • Bilag 2 (Indikatorer i genopretningsplaner)

Principper for udformningen af de mulige scenarier
Bilag 1

1)

En genopretningsplan bør indeholde mindst tre mulige scenarier for at sikre dækning af en begivenhed, som berører hele det finansielle system, en begivenhed som berører den enkelte virksomhed eller koncern (idiosynkratisk begivenhed) og en kombination af en begivenhed, som berører hele det finansielle system og den enkelte virksomhed eller koncern.

 

2)

Hvert scenarie bør udformes således, at det opfylder hvert af følgende krav:

 

 

a)

Scenariet skal være baseret på begivenheder, der er mest relevante for den pågældende virksomhed eller den pågældende koncern under hensyntagen til virksomhedens eller koncernens forretnings- og finansieringsmodel, aktiviteter og struktur, størrelse eller indbyrdes forbindelser med andre virksomheder eller med det finansielle system generelt og navnlig eventuelle identificerede sårbarheder eller svagheder i virksomheden eller koncernen.

 

b)

Begivenhederne i scenariet risikerer at forårsage virksomhedens eller koncernens sammenbrud, medmindre genopretningstiltag gennemføres rettidigt.

 

c)

Scenariet skal være baseret på begivenheder, der er usædvanlige, men sandsynlige.

 

3)

Hvor det er relevant, skal hvert scenarie omfatte en vurdering af begivenhedernes indvirkning på virksomhedens eller koncernens

 

 

a)

disponible kapital,

 

b)

disponible likviditet,

 

c)

risikoprofil,

 

d)

rentabilitet,

 

e)

operationer, herunder betalings- og afviklingsoperationer, og

 

f)

omdømme.

 

4)

Reverse stresstest kan anvendes til at vise, hvad der skal til, for at en virksomheds eller en koncerns forretningsmodel ikke længere er levedygtig, medmindre et eller flere genopretningstiltag gennemføres med succes. Reverse stresstest kan bruges som udgangspunkt for udvikling af de scenarier, der skal indgå i genopretningsplanen.

Mulige scenarier med finansielle vanskeligheder

5)

Under hensyntagen til proportionalitetsprincippet bør antallet af mulige scenarier stå i passende forhold til virksomhedens eller koncernens art, størrelse, indbyrdes forbindelser med andre virksomheder og med det finansielle system generelt samt dens finansieringsmodeller.

 

6)

Mindst ét scenarie bør medtages for hver af følgende typer begivenheder:

 

 

a)

En begivenhed, der berører hele systemet, som er en begivenhed, der kan have alvorlige negative konsekvenser for det finansielle system og realøkonomien.

 

b)

En idiosynkratisk begivenhed, som er en begivenhed, der kan have alvorlige negative konsekvenser for en enkelt virksomhed, en enkelt koncern eller en virksomhed i en koncern.

 

c)

En kombination af begivenheder, der berører hele systemet, og idiosynkratiske begivenheder, som indtræffer samtidigt og interaktivt.

 

7)

Systemisk vigtige institutter identificeret i henhold til §§ 308 eller 310 i lov om finansiel virksomhed bør indeholde mere end tre scenarier.

 

8)

De mulige scenarier bør omfatte både langsomme og hurtige uønskede begivenheder.

 

9)

Både begivenheder, som berører hele systemet, og idiosynkratiske begivenheder bør vedrøre begivenheder, der er mest relevante for den pågældende virksomhed eller den pågældende koncern som beskrevet i nr. 2, litra a. Scenarierne bør derfor være baseret på begivenheder, der er forskellige fra de i nr. 10 og 11 omhandlede, hvis sidstnævnte er mindre relevante for virksomheden eller koncernen som anført i nr. 2, litra a.

Begivenheder der berører hele systemet

10)

I udformningen af scenarier, som er baseret på begivenheder, der berører hele systemet, bør der tages hensyn til relevansen af mindst følgende begivenheder, der berører hele systemet:

 

a)

Væsentlige modparters sammenbrud, der påvirker den finansielle stabilitet.

 

b)

Fald i den disponible likviditet på interbankudlånsmarkedet.

 

c)

Øget landerisiko og generelle kapitalstrømme fra et land, i hvilket virksomheden eller koncernen har væsentlige aktiviteter.

 

d)

Ugunstig udvikling i prisen på aktiver på ét eller flere markeder.

 

e)

Makroøkonomisk nedgang.

Idiosynkratiske begivenheder

11)

I udformningen af idiosynkratiske scenarier bør der tages hensyn til relevansen af mindst følgende idiosynkratiske begivenheder:

 

a)

Væsentlige modparters sammenbrud.

 

b)

Skade på virksomhedens eller koncernens omdømme.

 

c)

Alvorlig udstrømning af likviditet.

 

d)

Ugunstig udvikling i priserne på aktiver, som virksomheden eller koncernen i særdeleshed påvirkes af.

 

e)

Alvorlige kredittab.

 

f)

Tab som følge af operationelle risici.